パイプ会社

Dec 02, 2023

Pipe の共同創設者である Michal Cieplinski によって設立されたスタートアップ CapStack は、銀行向けの統合オペレーティング システムを構築する取り組みに向けて 600 万ドルを調達しました。

より簡単に言うと、Cieplinski 氏は、CapStack を「最初の銀行間市場」と表現し、金融機関が互いのポートフォリオを共有し、可視化できるようにしました。

Cieplinski 氏は、Tzvika Perelmuter 氏とともに CapStack を 3 月に設立しました。興味深いことに、会社の立ち上げ直後、シリコンバレー銀行の経営破綻の直前に、収益前だけでなく製品化前にも資金調達に成功したと述べています。

「私が見たのは、銀行は島だということです」とチェプリンスキー氏はTechCrunchのインタビューで語った。 「各銀行は独自に運営しており、接続性はありません…そして、どの銀行も資本源を多様化する能力を模索しています。」

特に中小規模の銀行は、顧客のほとんどが銀行支店の近くに住んでおり、地理的な設置面積によって制限されているとチェプリンスキー氏は述べた。

「私たちはそれがどれほど深刻であるかを必ずしも理解していません」と彼は言いました。 「特に中小規模の銀行は投資銀行ではないため、預金以外の資金は得られません。」

チェプリンスキー氏が構築することを構想しているものは、これらの銀行だけでなく、より大きな金融機関にも、預金と融資を投資し、「ポートフォリオのリスクを軽減する」方法を提供することになるだろう。

「コードの最初の行が作成され、従業員が 1 人雇用される前から、60 以上の銀行がプラットフォームへの参加に同意しました」とチェプリンスキー氏は述べました。 「それで私はVCに行きました。」

Pipeへのリード投資家でもあるFin CapitalがCapStackのラウンドを主導し、Alloy Labs、Cambrian Ventures、Cowboy Ventures、Future Perfect Ventures、Gaingels、Selah Ventures、Uncorrated Ventures、Valor Equity Partnersも参加した。

チプリンスキー氏は2月末、パイプ社の最高経営責任者から上級顧問に異動した。パイプ社のオルタナティブファイナンスの新興企業が、後継者探しの最中に残りの共同創業者が同時に辞任するという見出しを飾ってから数カ月後のことだ。新しい「ベテラン」CEO。 3億ドル以上の資金を調達し、一時は20億ドルと評価されたパイプ社は、資本の使用をめぐる多くの疑惑の標的となったが、同社はそのすべてを激しく否定した。

Fundboxの共同設立者であり、LendingClubの元上級副社長でもあるこの幹部は、CapStackに関して、金融機関が組成したローンをCapStackのプラットフォーム上でホストできる機能と、他の銀行がそれらのローンに参加できる機能を提供したいと述べている。 、お互いの預金を借りたり移動したり、他の銀行が投資できる他の資産を確認したりして、「リスクとエクスポージャーを他の非相関資産に分散」できるようにします。

チェプリンスキー氏の説明によると、銀行セクターには、ローンなどの大きな資産を生み出しているものの、資金を供給するのに十分な資本を持たない機関、たとえば中小規模の銀行が存在します。 さらに、大規模な銀行もあり、大規模な預金基盤を持っていますが、現場での関係がないため「融資を行う方法がありません」。

「私のTAMは事実上、トップ30以下のアメリカのすべての銀行システムです。しかし、トップ30の銀行の一部でさえ、これらの資産の買い手になりたいと考えています」とチェプリンスキー氏は語った。

CapStackの取締役会に加わったFin Capitalの創設者兼マネージングパートナーのローガン・アリン氏は書面で声明の中で、CapStackには「わが国の銀行インフラの安定にとって重要な時期に、銀行リスク管理ソリューションを劇的に改善する機会がある」と信じていると述べた。

「銀行は依然としてバランスシートに関するリスク管理にレガシーテクノロジーに依存しており、消費者、法人顧客、規制当局、その他の利害関係者の信頼を回復するには、絶対にアップグレードが必要です」とアリン氏は付け加えた。

Cieplinski は、2024 年の第 4 四半期または第 1 四半期を目標に、設計パートナーと最初のベータ テストを実施します。

「SVBで何が起こっているかは誰もが知っていた。SVBには資産が過度に集中していた」と彼は言う。 「プラットフォームに参加したいと考えている銀行はどれも、一部の資産に過度に集中しています。中には預金が多すぎて、それをどのように展開すればよいのか分からないところもありますが、彼らは自分たちの資産に利益を提供する必要があります。」預金者から顧客へ。」